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本周观点更新AI端，AI硬件新供给与AI模型卷开源，双轮驱动传媒应用。 氟化工：二代制冷剂生产配额加速削减支撑盈利能力高位企稳，三代制冷剂生产配额落地在即迎来景气修复，高端氟聚合物及氟精细化学品高速发展，萤石需求资源属性增强价格阶段性高位。 华为升腾deepseek合作商 H1：深度探索的挑战与限制

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