第二阶段是3月中旬开启的一波快速上涨的行情，涨速最快的是上游算力与下游应用板块，而四月中旬起，硬件端投资热情随着AI+板块龙头未见业绩兑现有所减退，市场风格向软件应用方向切换。 deepseek 发布 户外品类来看，户外登山野营/运动瑜伽健身/运动包/运动鞋淘宝天猫平台销售额同比上升27.15%/13.0%16.06%/7.98%。 理想在端到端时代的优势：从ScalingLaw看：大车队能够提供大量训练数据。

第二，以相关硬件为主营业务的公司，人工智能相关产品或算力服务将需要相应的硬件服务如以液冷散热为主营业务的公司等。 本期投资提示：节后干散货走强BDI周反弹24%，美股开始交易乌克兰战后重建提振钢铁、水泥、铁矿石、煤炭、建材等贸易需求，乌克兰玉米、铁矿出口恢复等预期，推荐招商轮船，关注港股太平洋航运，美股关注HSHP，GOGL，SBLK。 deepseek 发布 配置上，关注智能驾驶概念。

其中收入和归母净利润增长都超过10%的公司包括威贸电子（智能家电和新能源汽车领域部分组件化新项目实现量产）、聚星科技（铆钉型电触头、带材等产品销量以及销售额均实现显著增长）、朗鸿科技（消费电子行业持续向好+销售订单增加）、合肥高科（家电补贴政策+客户开拓）和德源药业（拳头产品稳定增长+新产品放量增长）。 能繁补栏较为谨慎，我们预计25年猪价有望仍将维持成本线上，养殖企业盈利有望持续，免疫积极性或将持续保持，利好动保企业盈利持续。

建议重点关注AI终端及算力领域的投资机会。 deepseek 发布 萝卜快跑app下载是一款非常好用的生活服务类软件。